Analyse du Marché des Émetteurs-récepteurs Optiques 800G

Forecast for 800G Optical Transceiver Demand in 2024

En supposant une demande de 5 millions d'émetteurs-récepteurs optiques 800G en 2024, Google pourrait avoir besoin d'atteindre au moins 2 à 3 millions d'unités. Le rapport entre Google et NVIDIA devrait osciller autour de 4:6, Google détenant 4 unités et les produits liés à NVIDIA en occupant 6. Marvell manque actuellement de prévisions pour les produits liés à NVIDIA, basées sur des données provenant de sociétés telles qu'Amazon, Meta ou Microsoft, et se fie donc fortement à NVIDIA pour ses prédictions.

L'année prochaine, un système important baptisé GH200 est prévu, intégrant des GPU tels que l'A100 et le H100 et interconnectés via des commutateurs Mellanox. Consultez également -Introduction à NVIDIA DGX H100. La dynamique des ventes de l'A100, du H100, le calendrier de déploiement du nouveau système DGX GH 200 et le paysage général des ventes sont sur le point de subir quelques changements. Actuellement, la carte réseau ConnectX-7 fonctionne à 400G, mais une carte réseau 800G, ConnectX-8, est prévue pour l'année prochaine. Alors que l'utilisation actuelle des cartes A100 et H100 comprend un mélange d'émetteurs-récepteurs optiques 400G et 800G, les tendances futures pourraient pencher en faveur du 800G, ce qui entraînerait des ajustements dans les prévisions de la demande et les algorithmes pour ces composants.

Situation des Exigences des Principaux Clients de Centres de Données

• Google opère dans un environnement 400G, utilisant des ports électriques 8×50 convertis en ports optiques 8×50, ce qui nécessite une puce DSP 8-in-8-out pour l'architecture des centres de données.

• La configuration 400G d'Amazon implique des ports électriques 8×50 transformés en ports optiques 4×100 à l'aide d'une puce DSP, ce qui indique l'utilisation de différents types de puces par les deux entreprises.

• Quant à Microsoft et Meta, leurs centres de données reposaient principalement sur une infrastructure 100G. Si Meta a d'abord envisagé de passer à une infrastructure 200G ou 400G, elle se focalise actuellement sur la gamme 200G en raison d'une demande importante, qui dépasserait le million d'unités par an.

• Microsoft avait prévu de passer à 400G l'année dernière, mais a reporté la mise en œuvre du micrologiciel ou de la mise à niveau en raison de délibérations internes et d'un ralentissement de la demande sur le marché. Selon certaines spéculations, Microsoft pourrait procéder à la mise à niveau à 400G au cours du second semestre de cette année, bien qu'un saut à 800G soit également plausible.

Avant l'émergence des demandes de NVIDIA, Google était à la pointe des environnements numériques, progressant rapidement vers 800G, tandis qu'Amazon s'installait à 400G, Meta à 200G et Microsoft visait 400G mais n'avait pas encore commencé le développement de l'infrastructure, ce qui représente le paysage actuel des centres de données existants.

Et Marvell dans Tout ça ?

Marvell est un fabricant mondial leader de semi-conducteurs qui fournit une gamme complète de solutions de communication et de stockage à large bande. Historiquement, Marvell détient une part de marché substantielle d'au moins 60-70% pour les DSP PAM4, couvrant des vitesses monocanal allant de 50G à 100G, avec le potentiel d'atteindre 80% si l'on se base sur les volumes d'expédition.

Le chiffre d'affaires annuel de Marvell est estimé à environ 6 milliards de dollars, les activités liées aux DSP représentant environ 1,4 à 1,5 milliard de dollars. Ces activités englobent des modules adaptés à différentes vitesses, notamment 800G, 400G, 200G et 100G, ainsi que des DSP cohérents conçus pour des applications nécessitant une transmission sur de longues distances, telles que la connectivité entre centres de données ou l'infrastructure de télécommunication. En outre, il existe un segment de modules personnalisés pour Microsoft, qui contribue à l'estimation globale du chiffre d'affaires dans une fourchette de 1,4 à 1,5 milliard de dollars. Si l'on se concentre uniquement sur le DSP PAM4, le chiffre pourrait se situer autour de 700 à 800 millions de dollars.

Prévisions de la Situation en 2024

Au cours de l'année à venir, nous prévoyons que le chiffre d'affaires généré par les DSP PAM4 400G pourrait soit se stabiliser, soit connaître une légère baisse. Ceci est principalement dû à l'absence de croissance significative des volumes d'expédition, aggravée par la transition de Google vers la demande 800G, ce qui entraîne une décélération de la demande 400G. Par conséquent, le principal moteur de la croissance sera l'adoption d'émetteurs-récepteurs optiques 800G. Si les recettes de cette année s'élèvent à 200 millions de dollars, nous prévoyons qu'elles atteindront 400 millions de dollars l'année prochaine.

D'autres segments du secteur DSP devraient connaître une croissance modeste, probablement comprise entre 10 et 20 %. Plus précisément, le marché des modules personnalisés pour Microsoft et le marché DSP de Coherent pourraient connaître un taux de croissance moyen d'environ 20 %, soit une augmentation de 100 à 200 millions de dollars.

Par conséquent, si les recettes totales de cette année s'élèvent à 1,4 milliard de dollars, nous prévoyons une croissance de 300 à 400 millions de dollars l'année prochaine, ce qui donne une fourchette de recettes totales de 1,7 à 1,8 milliard de dollars.